연금소득 근로소득 비교. 특정 나이에 은퇴를 하고 싶다면, 우리는 얼마 기간 동안 얼마의 투자를 해야 할까? 나이별 연평균 임금을 연금으로 수령하기 위한 계획 시뮬레이션을 돌려보았다. 시뮬레이션은 앞서 포스팅에서 설명한 Portfolio Visualizer를 사용했으며 먼저 투자 조건은 다음과 같다.

https://www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation

• 투자시작 시점 : 25세
• Portfolio Type : Portfolio Assets  SPY(S&P 500), ONEQ (NASDAQ Composite) 50:50 투자
• Initial Amount : 초기 불입금인데 0초과 값을 넣어야해서 1 기입
• Contribution Frequency : 월
• Tax Treatment : 세전
• Simulation Model : 역사적 리턴
• Use Full History : Yes
• Inflation Model : 역사적 인플레이션
• Rebalancing : 하지 않음

각 은퇴나이와 은퇴나이 시점의 평균 임금을 확보하기 위한 월 투자금액은 아래 표와 같다. (백분위 50^th 평균 수치)

은퇴나이	평균 연급여	투자기간 (연)	월 투자액 (만원)	원금 합계 (만원)	CAGR (명목)	은퇴시점 평가금액 (만원)		영구 인출요율	연 인출금액  (만원) (현재가치 기준)
						명목	현재가치
40세	5,642	15	260	46,800	9.73%	125,398	85,771	6.66%	5,712
45세	5,809	20	165	29,700	9.87%	148,453	89,671	6.63%	5,945
50세	5,773	25	105	18,900	9.74%	166,366	88,752	6.53%	5,796
55세	5,260	30	65	11,700	9.69%	173,080	81,241	6.46%	5,248
60세	3,785	35	32	5,760	9.70%	141,815	58,999	6.49%	3,829

* 평균 연급여 출처 : 고용노동부 2022

시뮬레이션을 돌려보면서 느낀 점은 다음과 같다.

• CAGR 명목수익률을 보면서 변동성은 역시 10년을 넘어가면 무시할 수 있고 수익률 역시 대부분 견고한 우상향을 그린다.
• 연금투자는 역시 시간이 깡패이다. 40-55세 평균임금의 경우 크게 차이는 없으나 누적 원금의 경우 투자 기간이 늘어날수록 급격하게 줄어든다. 연금투자는 한 살이라도 어렸을 때 시작해야 한다는 교훈을 다시 한번 일깨워 준다.
• 국가에서 1년에 900만 원 투자까지 세액공제 (월 75만 원 투자) 기준으로 본다면 투자는 30년 가까이 꾸준히 해야 가장 효율적으로 절세+연금투자 성과를 올릴 수 있다.

필자의 경우는 30대 중반부터 시작해서 투자기간이 길지 않기에 월 투자액은 많이 늘려 만회하려고 노력중이다. 투자에 관심있는 대학생이나 특히 사회초년생들은 하루빨리 연금 투자 시스템을 구축하여 50세만 되어도 10억원이 넘는 자산으로 은퇴할 수 있는 연금플랜을 마련했으면 한다.

연금투자는 한 살이라도 어렸을 때 시작해야 한다고 얘기했다. 그렇다면 태어날 때 연금투자를 했다면 결과는 어떻게 될까? 투자조건은 다음과 같다.

• 투자시작 시점 : 0세
• Portfolio Type : Portfolio Assets  SPY(S&P 500), ONEQ (NASDAQ Composite) 50:50 투자
• Initial Amount : 초기 불입금인데 0초과 값을 넣어야해서 1 기입
• Contribution Frequency : 월
• Tax Treatment : 세전
• Simulation Model : 역사적 리턴
• Use Full History : Yes
• Inflation Model : 역사적 인플레이션
• Rebalancing : 하지 않음

먼저 0세는 본인이 직접 투자할 수 없음으로 부모님이 자녀에게 증여해서 투자한다고 가정하고 시뮬레이션을 돌려보았다. 현재 기준 미성년자 자녀증여 한도는 다음과 같다.

나이	증여한도
0세-9세	2천만원
10세-19세	2천만원
20세-29세	5천만원
30세~	5천만원

19세까지 총 4천만원을 증여해준다고 하고 자녀가 30세가 되었을 때 투자 결과이다.

구분	투자기간 (연)	월 투자액 (만원)	원금 합계 (만원)	CAGR (명목)	평가금액 (만원)
					명목	현재가치
투자기간 (0세-19세)	20	16.7	4,008	9.74%	14,896	8,998
글라이딩 (20세-29세)	10	–	–		37,733	18,034

총 투자원금은 4천만 원이고 평가금액은 현재가치 기준 4.50x 금액이다.

29세까지 총 9천만 원 증여해 준다고 하고 자녀가 30세가 되었을 때 투자 결과이다.

구분	투자기간 (연)	월 투자액 (만원)	원금 합계 (만원)	CAGR (명목)	평가금액 (만원)
					명목	현재가치
투자기간 (0세-19세)	20	16.7	4,008	9.74%	14,896	8,998
투자기간 (20세-29세)	10	41.7	5,004		48,430	25,573

총 투자원금은 9천만 원이고 평가금액은 현재가치 기준 2.84x 금액이다.

30세 시점에 대략 1.8~2.5억 생기는 것인데 이 자금으로는 결혼을 하든 사업을 하든 알아서 자녀가 판단하여 사용하면 될 것이다. 물론, 연금 투자금액을 인출하지 않고 글라이딩 하여 계속 투자한다면 어떻게 될까? 안 봐도 기하급수적으로 오르겠지만 궁금하니 데이터를 한번 더 확인해 보자.

구분	투자기간 (연)	월 투자액 (만원)	원금 합계 (만원)	CAGR (명목)	평가금액 (만원)
					명목	현재가치
투자기간 (0세-19세)	20	16.7	4,008	9.74%	14,896	8,998
글라이딩 (20세-49세)	30	–	–		242,113	68,495

기울기가 환상적이다. 결론은 시간에 따른 복리 수익률을 이길 수 있는 투자수단은 없다. 부모님이 이런 식으로 시스템을 구축해 주고 그다음 자녀가 또 그 자녀를 위해 연금 시스템을 구축해 준다면 부의 대물림이 되지 않을까?