연금저축 IRP 세액공제 비교. 알다시피 IRP 계좌에서는 안전자산의 30%를 투자해야 하는데 시장수익률에 미치지 못하는 종목들로 가득 차 있다. 만약에 IRP 계좌에서 투자하지 않고 900만원 모두 연금저축펀드에 투자했을 때 결과를 어떻게 될지 시뮬레이션해 보았다. IRP 계좌에 투자하지 않는다는 뜻은 300만원 불입금액에 대해 매년 39.6만원 세액공제를 받지 않는다는 뜻이고, 가설은 세액공제 받지 않고 연금 계좌에 모두 투자하는 것이 결과 더 좋을 것이다. 보수적으로 접근하였고 조건은 다음과 같다.

• 투자 연수 : 30년
• 세액공제율 : 16.5% 적용 (vs 13.2%)
• 연금저축펀드 계좌 연평균 수익률 : 6.0%
• IRP 계좌 연평균 수익률 4.5% (위험자산 70% * 수익률 6.0% + 안전자산 30% * 수익률 1.5%)
• 비교 평가금액 : 투자 평가금액 (단순 원금*수익률 복리계산) + 세액공제 금액

결론은 연금저축펀드 계좌에 몰방하는 것이 좋다는 결과이다. 조건은 보수적으로 접근한 것인데 6년 차부터 연금저축펀드 계좌 몰방 수익이 높아지는 것을 볼 수 있다. 물론 이 계산방식에 대해서는 몇 가지 오류 사항이 있을 수 있다. 1) 평가금액 계산 방식이 단순 원금*수익률이므로 변동성을 반영하지 못한다. 2) 미래 투자 수익률은 6.0%보다 낮을 수 있다. 하지만 10년 이상 투자한다고 가정했을 때 변동성 이슈는 해소될 수 있다고 보고 투자수익률도 6.0% 아래는 very unlikely라고 생각한다. 누적수익률 기준으로 20년 차에 25.5%, 30년 차에 61.3% 차이가 나고 있다. 현실적인 조건 기준으로 했을 때는 (위험자산 투자수익률 8.0%, 안전자산 투자수익률 3.0%, 세액공제율 13.2%) 20년 차에 40.0%, 30년 차에 106.2% 차이가 나고 있다!

계산상으로도 머리로도 이해는 가지만 필자는 IRP 계좌에 300만원 투자하고 세액공제를 받고 있다 🙂 매년 세액공제 받으며 일종의 수익 실현하는 기분도 들고, 연금저축 계좌에 추가로 900만원과 ISA 2,000만원을 매년 불입하고 있으니 IRP 300만원 비중이 높지도 않기도 해서 그렇다. 하지만 양쪽 계좌 운영하기 귀찮거나 조금 더 효율적으로 투자수익률을 높이고자 하면, 연금저축 계좌 몰빵 투자도 고려해볼 만 하다. 각자 사정에 맞게 시뮬레이션 위해 엑셀 시트 첨부한다. 단순하게 계산하기 위해 만든 서식으로 틀린 부분이 있을 수 있으니, 오류가 있으면 편하게 알려주세요!

[참고] 위험자산 투자수익률 8.0%, 안전자산 투자수익률 3.0%, 세액공제율 13.2% 기준 결과